Dio "lifestyle" tema je i upravljanje novcem. Zovem ovo "opis" a ne recenzija, jer je pre rano da radim recenziju koja bi uspoređivala razne proizvode i izvlačila zaključke. Ovo su moja iskustva sa platformom za trgovanje eToro, što sam vidio da je dobro i loše, te neke dobre i loše strane koje sam isprobao i naučio "na teži način," eksperimentiranjem.

eToro je kao platforma za trgovanje dionicama, kriptovalutama, stvarnim valutama, metalima ali i nekim čak egzotičnijim sredstvima. Ovo "kao" nije slučajno, jer eToro (kao ni svi drugi servisi koji nude slične mogućnosti, kao Revolut, Trading212, Plus500 i mnogi drugi) vam ne nudi mogućnost da zapravo imate u vlasništvu dionicu (ili nešto drugo) što ste "kupili." Nije da možete dobiti neku potvrdu da ste zaista vlasnik nečega, niti to nešto možete izvaditi van u svom originalnom obliku - na primjer, ne možete povući kriptovalutu kao takvu iz sustava eToro, nego je samo prodati za dolare / eure i onda si isplatiti vrijednost. Pa čime se onda trguje?

U teoriji, u domaćoj terminologiji, se ono što eToro radi najčešće zove "skrbnički račun" - pri čemu kompanija eToro brine o vrijednosnim papirima u ime treće osobe, tj. svojih korisnika. U praksi, čak nije niti tako nešto, jer doslovno, krajnji korisnik nikad nije uistinu vlasnik nečega na način na koji vlasništvo tradicionalno funkcionira na ovakvim tržištima (npr. ne može se dionica izvući iz eTora i prodati putem druge platforme). No, isto tako u praksi, to nije bitno, najviše zato što je eToro uistinu regulirana financijska institucija, osnovana 2007. godine u Izraelu, i ima određenu dozu osiguranja o kojem se može pročitati ovdje, uključujući neke garancije od EU. Ne mogu linkati na tekst u njihovom sustavu gdje opisuju o čemu se radi, ali evo zato slika.

Platforma se sa stajališta trgovanja ponaša kao da korisnici trguju stvarnim sredstvima. Cijene su realne, na njih utječe interno trgovanje i cijene na "pravim" burzama (ovisno o sredstvu). Možete kupiti nešto po cijeni X i prodati za X + 20%, i zaraditi ćete 20% koje si možete isplatiti u dolarima ili eurima.

S tog stajališta, da li se isplati eToro koristiti za dugoročno držanje vrijednosnih papira? S obzirom da postoje 14 godina, ovisi što se misli pod "dugoročno." Najstariji korisnici eTora, po onom što sam vidio, ga koriste nekih 7-8 godina, i ako oni nisu imali razloga izaći, vjerojatno je ok na to vremensko razdoblje.

Popis nekih sredstava s kojima se može trgovati na eToru su:

  • Dionice (doslovne dionice firmi)
  • ETF-ovi (efektivno indeksni fondovi)
  • Roba (commodities) kao zlato, srebro, nafta, pšenica
  • Forex, odn. trgovanje parovima svjetskih valuta
  • Kriptovalute (kao Bitcoin, Ethereum itd)
  • CFD-ovi

U svakom slučaju se radi o relativno ograničenom izboru najpopularnijih svjetskih sredstava, koji su za većinu slučajeva dovoljni - ali ne i za sve (o tome malo kasnije). Način trgovanja je također pojednostavljen, ali opet dovoljan za većinu slučajeva. Postoji leverage (mogućnost ulaganja više nego što je stanje na računu, kao "posudbu" ulagaču), i mogu se staviti "stop loss" i "take profit" triggeri (automatska prodaja sredstva ako cijena padne ispod ili naraste iznad nekog iznosa). I to je otprilike sve.

eToro omogućava kupovanja i prodavanje frakcija vrijednosnica (to je moguće jer jelte, zapravo ne kupujete dotične dionice), pa je prag za ulazak jako mali. Ovisi o klasi sredstava, to može biti od $50 naviše. To znači da ako želite kupiti djelić dionice Tesle ili Applea za $50, možete to napraviti na eToru.

Društveno ulaganje

Jedna stvar koju je eToro napravio prvi, i koja je razlog zašto ga koristim, je mogućnost da se "zakači" na trgovanje nekog korisnika i automatski kopira njegove poteze, proporcionalno uloženim novcima.

Recimo da postoji korisnik X koji živi i diše trgovanjem dionica, koji cijeli dan gleda u grafove, prati vijesti, spojen je u barem 30 foruma i chat grupa gdje se priča o "signalima" za trgovanje, i na temelju svega toga on donosi odluke kad i što kupiti i prodati. I recimo da on trguje sa 100.000€. U eToru možete "kopirati" dotičnog korisnika sa vlastitih 1000€, tako da efektivno, kad on kupi nešto za 10.000€, vaš račun napravi tu kupnju sa vaših 100€. Isto i za prodaju.

I to stvarno funkcionira. Nemam vremena, ili mi barem trenutno nije fokus u životu, pratiti cijeli dan što se događa na tržištima (probao sam za prošlog crypto bubblea, previše vremena oduzme i baš treba stalno pratiti sve), i ova mogućnost mi je ključan dio eTora. Jer stvarno postoje osobe kao što sam opisao.

Koliko sam vidio, to funkcionira na ovaj način:

  • Krajnji korisnici zarađuju od trgovanja (iako ogroman broj njih nikad ne izvadi novac iz platforme pa ne bi to nazvao "zaradom").
  • Popularni CopyTraderi (one koje se najviše kopira) dobijaju još dodatno novaca od eTora.
  • eToro zarađuje od naknada kad se novci vade van, ali vjerojatno i na još neki način kojeg nisam uspio iskopati.

Pitanje se pomiče s toga "kako odabrati dobru dionicu" u "kako odabrati dobrog investitora za praćenje."

Kako odabrati dobrog investitora za praćenje?

Relativno teško ako ste pali s Marsa kao ja kad sam počeo koristiti eToro. Razlog tome je neiskustvo i dug period traženja investitora koji imaju sličan osjećaj za rizik kao ja - rekao bi da je to ključna osobina.

A kako? Pratite određene investitore, ili testirajte: druga velika dobra osobina eTora je što možete vježbati s fiktivnim novcima. Meni je trebalo oko 6 mjeseci da nađem listu investitora s kojom sam sretan, u smislu da imaju dobitke i gubitke koje imaju koje mi se čine prihvatljivim s obzirom na ono što sam sam zaključivao o tržištu.

eToro ima dobro razrađen sustav traženja investitora za kopiranje:

Neki od važnijih parametara za pretraživanje su:

  • Trader status - ako odaberete "Verified", pretraživati ćete ama baš bilo koga. Bolje da odaberete "Popular investors" jer to su ljudi s konzistentnim prinosima koji dugo godina koriste platformu i eToro ih ručno verificira.
  • Return - prinos, odn. koliko % su "zaradili" u vremenskom periodu
  • Risk score - koliko riskantna sredstva su držali u tom vremenskom periodu (1= najmanje riskantna, 7= super riskantna, kao cryptocurrency)
  • Number of copiers - koliko drugih ljudi ih kopira
  • Active weeks - koliko u godinu dana su imali otvorene pozicije, tj. držali neka sredstva (jer ima investitora koji samo dođu kupiti nešto kad dobiju dojavu, onda imaju ludo veliki prinos, i rijetko trguju)
  • Profitable trades - koliko % trgovanja - kupnje i prodaje - su bili profitabilni. Ono što je zanimljivo je da ni najbolji nisu ni blizu 100%. Tipično, za odličnog investitora, je da je ovaj broj oko 70%-80%. Za prosječne investitore koji nisu naročito dobri, taj broj je ekstremno nizak.
  • Daily drawdown / Weekly drawdown - koliko je pojedini investitor ukupno za cijeli svoj portfolio izgubio u jednom danu / tjednu, unutar tog vremenskog perioda. Ono što razlikuje dobre i odlične investitore je da ovaj broj zapravo nije tako bitan, jer najbolji se ekstremno brzo oporave. Trenutno je crveni val na tržištu i puno je gubitaka pa ne treba previše strogo gledati na ovo.

U vrijeme pisanja ovog teksta, gornji parametri pretraživanja nađu ove investitore:

Stupac "Return" znači točno ono što mislite da znači. Kao i stupac "risk factor."

Ali ima kvaka - najbolji investitori brzo (pri čemu je "brzo" relativan pojam, ono uspjeh preko noći za koji je trebalo 10+ godina iskustva trgovanja) dođu do limita s koliko sredstava mogu upravljati putem onih koji ih kopiraju - "assets under management" - mislim da je to 10 milijuna dolara, i nakon toga eToro više ne dozvoljava da ih se kopira. Najvjerojatnije je to zbog njihovog osiguranja. Nažalost, ne znajući za to, sam "izgubio" investitora @jaynemesis - radio sam preslagivanje portfolio i zatvorio njega kao poziciju (eToro prikazuje investitore slično kao i sva druga sredstva kao "pozicije"), i onda ga više nisam mogao ponovno kopirati. Ali kopirao sam ga dok je imao najveći uzlet prošle godine i bilo je dobro.

Moja osobna strategija za biranje dobrih investitora za kopiranje je uglavnom po geografskoj diversifikaciji.

Svaki od tih investitora ima otvoreno po 10-30 različitih pozicija u bilo koje vrijeme (tj. kupio je toliki broj nečega), i oni sami diverziviciraju kako znaju i umiju. Pošto se ne miješam u njihov posao, svoj izbor vidim u tome da pokušam naći što raznovrsniji skup investitora koje kopiram, a trenutno to znači da biram uspješne investitore s raznih strana svijeta. Jer ako je netko u Americi, imati će bias prema informacijama koje dobija u tom dijelu svijeta, isto tako za Aziju i Europu. Trenutno kopiram jednog Britanca, jednog Nijemca, jednog Malezijca, jednog Portugalca i jednog iz Singapura.

Dodatne mogućnosti

Osim kopiranja investitora, eToro ima još nekoliko "neobičnih" mogućnosti, pod imenom "CopyPortfolios". To su automatizirani portfelji sredstava koji imaju neki zajedničku osobinu - no tu ima ponekad i jako bizarnih kombinacija, npr.:

  • Investitori sa nekim sličnim osobinama - npr. određeni prinos zadnjih godinu dana, ili sličan rizik, ili slične industrija u koje investiraju -- ovo je čak normalno i korisno, ali onda ide sve bizarnije:
  • Portfelji firmi koje se bave određenim sektorima, npr. specifično vakcinama za COVID, ili marihuanom, ili CRISPR firme, ili kineska auto-industrija -- ovo može biti korisno ako se dočeka ili naštima balon u čitavoj jednoj industriji, ali isto tako može propasti ako cijela industrija ode dolje
  • "Virtualni Warren Buffet" - portfelj koji kopira Warrena Buffeta (odn. Berkshire Hathaway) -- nisu besramno visoki prinosi, ali su stabilni
  • Portfelji kojima upravljaju AI algoritmi na temelju sentiment analize u domeni kriptovaluta -- ovo ima najveći mogući rizik koji može postojati, ali su prinosi tipa 350% u godinu dana.
  • Portfelj kojim upravlja AI algoritam koji pokušava preduhitriti kretanja NASDAQ burze

Srećom, što je bizarniji portfelj, veće je minimalno ulaganje, da se spriječi visoko rizično ulaganje od strane malih investitora.

Koristan koncept su "watchliste" (može ih biti više) gdje se na istoj stranici mogu usporedno vidjeti 20-tak sredstava ili investitora, te tako pratiti što se događa.

Druge informacije

  • Koristite mogućnost testiranje (simulacije trgovanja s fiktivnim novcima) prije nego idete uživo.
  • Cijene svega stalno skaču gore-dolje - znam da je ovo banalno reći, ali na početku me uplašilo koliko zna biti volatilnosti.
  • Osim ako ne mislite stvarno, ali zaista stvarno sjediti za računalom cijeli dan i gledati grafove, ostavite taj posao profesionalcima i nemojte kupovati izravno dionice, osobito one koje se vrte po Redditu.
  • Nemojte stavljati previše mali stop loss, jer zna se dogoditi da privremena fluktuacija odvuče investitora nadolje i, iako se on oporavi unutar par dana ili istog dana, vama je šansa propuštena, osobito ako se radi o nekom od onih koje se više ne može kopirati.
  • Kad je sve u crvenom, nešto treba kupiti.
  • S eTora se provjereno može povući novac na isti račun (odn. bankovnu karticu) s kojeg ste uplatili.

Kako onda započeti? Najbolje malo po malo. Testirajte je li voda hladna ili mokra. Ako ne volite rizik, kupite indeksne fondove, ili filtrirajte investitore za pratiti koji ulažu u relativno nisko-rizične vrjednosnice (recimo rizik 3, 4 ili manji). Ako vam bogata tetka ostavi novaca s kojim ne znate što bi, nakon što ste kupili auto i kuću (jelte, to se mora...), onda možete i u rizičnije. Nemojte ni slučajno raditi gluposti kao dizati kredite da bi kupovali Bitcoin, ili ulagati ušteđevinu u rizična sredstva.

I na kraju, naravno - nisam stručnjak, nisam financijski savjetik, na ništa vas ne nagovaram. Pamet u glavu i sretno!

Previous Post Next Post